Jeśli zdecydowaliśmy się inwestować nasze pieniądze w fundusze inwestycyjne i ustaliliśmy odpowiadającą nam strategię inwestowania wynikającą z udziałów funduszy określonego rodzaju i należących do konkretnych TFI w naszym portfelu, czas zastanowić się, jak najkorzystniej kupować i obracać jednostkami uczestnictwa wybranych przez nas f. inwestycyjnych.
Większość TFI sprzedaje jednostki uczestnictwa swoich funduszy we własnych punktach sprzedaży (także online) i jednocześnie korzysta z pośredników, prowadząc sprzedaż poprzez oddziały banków (najczęściej tych, z którymi dane TFI znajduje się w tej samej grupie kapitałowej) oraz poprzez biura maklerskie lub sieci pośredników finansowych.
Kupno jednostek uczestnictwa f. inwestycyjnego wiąże się z założeniem rejestru i dokonaniem pierwszej wpłaty, która po przeliczeniu zostaje zamieniona na określoną liczbę jednostek uczestnictwa (zgodnie z wartością jednostki uczestnictwa danego funduszu podawaną przez towarzystwo w dniu zakupu). Sprzedaż jednostek uczestnictwa funduszu wiąże się ze złożeniem dyspozycji umorzenia jednostek uczestnictwa, a pieniądze zostaną nam wypłacone w wysokości odpowiadającej liczbie umorzonych jednostek i ich wartości w dniu umorzenia.
Jeśli jesteśmy zainteresowani f. inwestycyjnymi tylko jednego określonego TFI, najwygodniej będzie dokonywać zakupu i umarzania jednostek uczestnictwa bez udziału pośredników, w punkcie obsługi klienta danego TFI lub poprzez prowadzone przez dane towarzystwo konto online. Ta ostatnia metoda powinna wiązać się z najniższymi opłatami, a ponadto ułatwia nam kupno i sprzedaż jednostek uczestnictwa f. inwestycyjnych danego TFI w wybranym momencie (co jest istotne szczególnie wtedy, kiedy planujemy dokonywać zamiany jednostek uczestnictwa pomiędzy subfunduszami lub funduszami o odmiennej polityce inwestycyjnej w odpowiedzi na dynamicznie zmieniającą się sytuację na rynkach finansowych).
Dla osób inwestujących w różnego rodzaju fundusze inwestycyjne należące do różnych TFI najlepszym rozwiązaniem najprawdopodobniej będzie dokonywanie zakupu i sprzedaży jednostek uczestnictwa w jednym z banków, które prowadzą internetowe platformy inwestycyjne, np. Supermarket Funduszy Inwestycyjnych w mBanku lub Centrum Oszczędzania w Multibanku. Niewątpliwą korzyścią płynącą z takiego rozwiązania jest brak opłat (co poza oszczędnością na prowizjach znacząco ułatwia dywersyfikację własnych środków w wiele różnych funduszy i częstą zamianę jednostek uczestnictwa), a także możliwość kupna/ sprzedaży w jednym miejscu jednostek uczestnictwa kilkudziesięciu f. inwestycyjnych należących do różnych TFI. Kupno/ sprzedaż jednostek uczestnictwa funduszy poprzez internetową platformę inwestycyjną jest niewątpliwie bardzo dobrym rozwiązaniem dla klientów aktywnie inwestujących w tego rodzaju produkty finansowe, którzy dokonują zakupu wielu różnych funduszy i często zamieniają ich jednostki uczestnictwa w odpowiedzi na zmienną sytuację na rynku.
Ponadto obracać jednostkami uczestnictwa f. inwestycyjnych możemy także w tradycyjnych oddziałach banków, poprzez sieci doradców inwestycyjnych oraz biura maklerskie. Z reguły będziemy mieli tam do wyboru fundusze należące do zaledwie kilku różnych towarzystw oraz spotkamy się z koniecznością zapłaty prowizji. Jeśli jednak jesteśmy zainteresowani takimi funduszami (w tym szczególnie f. zamkniętymi oraz specjalistycznymi), które nie są obsługiwane przez internetowe platformy inwestycyjne banków, a kłopotliwe będzie dla nas korzystanie z punktów obsługi klienta każdego z TFI, w którego fundusze mamy zamiar inwestować, warto skorzystać z usług pośrednika.
TFI – Ważne pojęcia:
Jednostka uczestnictwa
Jednostka uczestnictwa f. inwestycyjnego otwartego określa jednakowe prawa majątkowe uczestników funduszu. Ustawa o funduszach inwestycyjnych stanowi, że jednostka uczestnictwa nie może zostać zbyta przez uczestnika funduszu na rzecz osób trzecich, lecz może być dziedziczona. Ustawa dopuszcza ustanowienie zastawu na jednostkach uczestnictwa.
Certyfikat inwestycyjny
Certyfikaty inwestycyjne f. zamkniętych są to papiery wartościowe na okaziciela dopuszczone do publicznego obrotu (choć zgodnie ze statutem konkretnego f. inwestycyjnego zamkniętego mogą być przewidziane do obrotu niepublicznego i wtedy mogą być albo na okaziciela albo imienne). Wszystkie certyfikaty inwestycyjne określonego funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe.
Wpłata do funduszu
Zazwyczaj wpłat do f. inwestycyjnego dokonuje się w formie pieniężnej, choć statut funduszu może pozwalać na dokonywanie wpłat w papierach wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu. Statut f. zamkniętego może również pozwalać na dokonywanie wpłat także w papierach wartościowych nie dopuszczonych do publicznego obrotu albo w udziałach w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością.
