Logo_TFI.net.pl      

O inwestowaniu w fundusze inwestycyjne zarządzane przez TFI

TFI – Jak inwestować w fundusze inwestycyjne

TFI – Rodzaje funduszy

Istnieją trzy podstawowe podziały rodzajów funduszy prowadzonych przez TFI:

  • ze względu na formę prawną (co określa Ustawa o funduszach inwestycyjnych) – fundusze inwestycyjne otwarte – FIO; specjalistyczne f. inwestycyjne otwarte – SFIO  oraz f. inwestycyjne zamknięte – FIZ
  • ze względu na rodzaj polityki inwestycyjnej – np. fundusze akcji (agresywne); f. obligacji (papierów dłużnych); f. zrównoważone (mieszane); f. stabilnego wzrostu; f. rynku pieniężnego; f. nieruchomości; f. z ochroną kapitału
  • można także wyróżnić fundusze parasolowe, składające się z wielu subfunduszy o odmiennej polityce inwestycyjnej oraz fundusze funduszy, które nabywają jednostki uczestnictwa innych funduszy, prowadzonych często przez konkurencyjne krajowe lub zagraniczne TFI. W przypadku f. parasolowych łatwiej jest inwestorom o zmianę strategii inwestycyjnej w zależności od zmieniającej się sytuacji na rynkach finansowych, gdyż zamiana jednostek uczestnictwa różnych subfunduszy (np. z subfunduszu akcji na subfundusz obligacji) w obrębie jednego f. parasolowego nie wiąże się z koniecznością uiszczenia 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki).




Do najbardziej popularnych w Polsce tego rodzaju produktów finansowych należą fundusze inwestycyjne otwarte. Inwestowanie w taki produkt jest łatwe i dostępne niemal dla wszystkich, gdyż takie fundusze ustawiają bardzo nisko minimalną wysokość pierwszej wpłaty (50-100zł). Także czas przystąpienia do FIO, a także nabywania oraz zbywania jego jednostek uczestnictwa nie jest ograniczany sztywnymi terminami – f. otwarte są zobowiązane do umożliwiania zbywania i umarzania jednostek uczestnictwa co najmniej raz na 7 dni, lecz zdecydowana większość z nich robi to w każdy dzień roboczy.

Specjalistyczne fundusze otwarte, wbrew swojej nazwie, nie muszą być otwarte dla wszystkich inwestorów. Ich statuty mogą ograniczać do nich dostęp poprzez określenie maksymalnej liczby uczestników; określać, że nabywać jednostki uczestnictwa mogą wyłącznie osoby prawne; ustalać minimalną wartość inwestycji na wysokim poziomie; ograniczać częstotliwość umarzania jednostek uczestnictwa. SFIO charakteryzują się większą od f. otwartych dowolnością w ustalaniu polityki inwestycyjnej, co wiążąc się z większym ryzykiem w przypadku niekorzystnych decyzji inwestycyjnych, jednocześnie umożliwia osiąganie wyższych zysków, jeśli środki funduszu zainwestowano w rosnące na giełdach papiery wartościowe.

Zarówno FIO jak i SFIO mogą funkcjonować jako fundusze parasolowe.

Fundusze inwestycyjne zamknięte emitują certyfikaty inwestycyjne, które można nabyć w TFI w okresie subskrypcji, podlegające następnie obrotowi na rynku wtórnym, a więc z możliwością kupna i sprzedaży na Giełdzie Papierów Wartościowych. Liczba certyfikatów inwestycyjnych jest stała – zwiększyć ją można jedynie poprzez dodatkową emisję certyfikatów. FIZ wykupują emitowane przez siebie certyfikaty inwestycyjne w ustalonych terminach, często dopiero po kilku latach. Dłuższy niż w przypadku f. otwartych horyzont inwestycyjny sprzyja dokonywaniu przez FIZ inwestycji długoterminowych, np. w nieruchomości. Generalnie FIZ są w swojej polityce inwestycyjnej w najmniejszym stopniu ograniczane przez prawo – ich podstawową grupą docelową są profesjonalni uczestnicy rynku, którzy z założenia powinni być bardziej świadomi różnego rodzaju ryzyk wiążących się z dokonywaniem inwestycji na rynkach finansowych. W niektórych przypadkach FIZ może swoją ofertę kierować tylko do jednego inwestora.



Facebooktwittergoogle_plusredditpinterestlinkedinmail

Komentowanie wyłączone.

Ta strona używa cookies. Korzystając ze strony wyrażasz zgodę na używanie cookies; zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki. Szczegóły w Polityce prywatności

Polityka prywatności: Prywatność użytkowników naszego serwisu jest dla nas bardzo ważna. Poniżej znajduje się informacja o danych osobistych pobieranych w momencie odwiedzin tej witryny internetowej. Pliki z logami: Tak jak większość innych witryn internetowych zbieramy i wykorzystujemy dane zawarte w plikach logów. Informacje z plików logów zawierają Twój numer IP, nazwę sieciową komputera (host), Twojego dostawcę Internetu, przeglądarkę, z której korzystasz (np. Mozilla Firefox), czas jaki spędzasz na stronie oraz które strony otwierasz, korzystając z naszego serwisu. Pliki cookie i sygnalizatory WWW: Używamy plików cookie (tzw. ciasteczek) do przechowywania informacji takich, jak Twoje osobiste ustawienia, kiedy odwiedzasz nasz serwis. Ponadto wyświetlamy pochodzące z zewnętrznych serwisów reklamy, aby utrzymać naszą stronę. Niektórzy z tych reklamodawców (np. Google poprzez program Google AdSense) mogą używać takich technologii jak pliki cookie, czy sygnalizatory WWW, co w momencie wyświetlania ich reklam na naszej stronie spowoduje przesłanie reklamodawcom informacji zawierających Twój adres IP, dostawcę Internetu, typ przeglądarki, z której korzystasz i w niektórych przypadkach informację o zainstalowaniu dodatku Flash. Na ogół jest to używane do wyświetlania użytkownikom reklam z ich okolicy (na przykład reklamy sklepów w Warszawie serwowane użytkownikowi ze stolicy) lub dobierania reklam na podstawie stron, które odwiedzili wcześniej (pokazywanie reklam firm spożywczych użytkownikowi, który często odwiedza strony kucharskie). Szerzej o polityce prywatności tutaj - http://www.google.com/policies/technologies/ads/ Pliki cookie DoubleClick DART: Ponadto możemy wykorzystywać pliki cookie DART, dla celów wyświetlania reklam przez system Google DoubleClick, który tworzy plik ciasteczka, kiedy odwiedzasz strony internetowe, używające systemu reklamowego DoubleClick (włączając w to niektóre reklamy Google AdSense). Ten plik cookie jest używany do prezentowania reklam dopasowanych do Twoich zainteresowań. Reklamy dobierane będą na podstawie historii stron, które odwiedziłeś/aś (na przykład, jeśli przeglądałeś/aś strony o krakowskich zabytkach, wyświetlone zostaną reklamy o hotelach w Krakowie, nawet na witrynach o innych temacie jak piłka nożna). System DART wykorzystuje informacje niepozwalające na identyfikację użytkownika. NIE śledzi on informacji osobistych, jak Twoje imię, adres e-mail, adres zamieszkania, numer telefonu, numer NIP, numery kont bankowych lub kart kredytowych. Możesz w każdej chwili wyłączyć ten system na tej stronie. Możesz zdezaktywować lub całkowicie wyłączyć pliki cookies na naszych stronach lub stronach naszych reklamodawców w opcjach swojej przeglądarki internetowej lub wybierając odpowiednią opcję w programach typu firewall. Wyłączenie plików cookie może jednak spowodować niemożliwość pełnego wykorzystania opcji naszego serwisu.

Zamknij [X]

Copyright © 2017 - TFI.net.pl
Strona zasilana przez WordPress | Google+